Value at Ruin and Tail Value at Ruin of the Compound Poisson Process with Diffusion and Efficient Computational Methods
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
conditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market
ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش د...
Ruin Probability in Compound Poisson Process with Investment
We consider that the surplus of an insurer follows compound Poisson process and the insurer would invest its surplus in risky assets, whose prices satisfy the Black-Scholes model. In the risk process, we decompose the ruin probability into the sum of two ruin probabilities which are caused by the claim and the oscillation, respectively. We derive the integro-differential equations for these rui...
متن کاملOptimal asset control of the diffusion model under consideration of the time value of ruin
In this paper, we consider the optimal asset control of a financial company which can control its liquid reserves by paying dividends and by issuing new equity. We assume that the liquid surplus of the company in the absence of control is modeled by the diffusion model. It is a hot topic to maximize the expected present value of dividends payout minus equity issuance until the time of ba...
متن کاملhigh volatility, thick tails and extreme value theory in value at risk estimation: the case of liability insurance in iran insurance company
در این بررسی ابتدا به بررسی ماهیت توزیع خسارات پرداخته میشود و از روش نظریه مقادیر نهایی برای بدست آوردن برآورد ارزش در معرض خطر برای خسارات روزانه بیمه مسئولیت شرکت بیمه ایران استفاده میشود. سپس کارایی نظریه مقدار نهایی در برآورد ارزش در معرض خطر با کارایی سایر روشهای واریانس ، کواریانس و روش شبیه سازی تاریخی مورد مقایسه قرار میگیرد. نتایج این بررسی نشان میدهند که توزیع ،garch شناخته شده مدل...
15 صفحه اولThe moments of the time of ruin , the surplus before ruin , and the deficit at ruin
In this paper we extend the results in Lin and Willmot (1999 Insurance: Mathematics and Economics 25, 63–84) to properties related to the joint and marginal moments of the time of ruin, the surplus before the time of ruin, and the deficit at the time of ruin. We use an approach developed in Lin and Willmot (1999), under which the solution to a defective renewal equation is expressed in terms of...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Methodology and Computing in Applied Probability
سال: 2013
ISSN: 1387-5841,1573-7713
DOI: 10.1007/s11009-012-9316-5